在复杂的市场环境下，要区分领域，确定“有进有退，有所为有所不为”的方针，在有发展潜力的领域抢占先机，从夕阳领域逐步退出。

2012年人民币信贷已经累计投放8.2万亿元。年内四个季度，信贷投放的节奏基本符合3:3:2:2的比例，也基本符合年初对2012年全年信贷投放的预期。

从2012年商业银行信贷投放的时序特征看，与国内宏观经济运行轨迹表现出了较强的一致性，“前弱后强”趋势明显。从商业银行信贷投放的结构看，呈现出较为明显的“短多长少”特征。那么，商业银行该如何避免信贷“短多长少”？

警惕信贷潜在风险

2012年初及上半年，由于宏观经济增速下降，微观经济主体活跃度减弱，企业融资多体现为维持经营或者短期现金流支持。加上对未来宏观经济趋势及盈利前景的不明朗判断，商业银行风险预期取向明显更为谨慎，发放中长期贷款显著减少。针对基建类贷款等大规模融资需求，主要采取“加快贷款周转力度”手段，收回再贷成为主要模式。对于小微企业发放的贷款，绝大部分体现为1年期以内的贷款品种，短期贷款及票据融资等占比明显较高。

当前，宏观经济运行总体趋势良好，供需基本平衡，但结构性矛盾依然突出。而央行年内4次上调存款准备金率，使大中型金融机构存款准备金率达20.5%的历史高位，银行可用资金进一步缩减。

在这样的背景之下，商业银行信贷也出现了一些潜在风险：一是信贷总量中的结构性风险，作为银行经营中风险较高的业务，信贷资产占总资产的比重过高，将使银行承担过大的风险；二是信贷行业投向中的结构性风险，我国长期以来经济粗放增长遗留下的“两高一剩”行业都是潜在风险很大的行业，而实体经济的结构风险势必反映到银行的信贷结构中来；三是房地产信贷的结构性风险，近两年国家调控逐步加强，使得房地产行业利润收缩，同时违规成本不断加大，对银行贷款的威胁也相应大幅上升。