第二节 民间借贷危机给中国经济带来危机

五、民间借贷危机加速了信用的脆弱性

银行从产生之日起就是信用的代名词，信用是其安身立命之本，而民间借贷所催生的影子银行的出现则加大了银行间的竞争，银行为了在竞争中获胜，不得不通过影子银行体系吸收存款、增加中间业务收入、增加客户量、提高银行自身收益，从而将自己投身于高风险行业。由于民间借贷的复杂性、链条的间接性、预期的不确定性和信息的不对称性，导致了信用的脆弱性和无效性。

影子银行不同于传统信贷体系。影子银行的产生使得各种金融机构原有的分工限制日益模糊、交叉，职责难以区分和控制，不受旧的信用体系的约束，因此不可避免的会受信用风险的威胁。当债务人出现未及时、足额偿还利息等情况，或者企业的资金链断裂，偿债能力出现问题，无力偿还贷款时，影子银行所聚集的资金就岌岌可危。而这类资金往往来自不同的投资者，因此，一旦信用风险爆发，受影响的范围会相当广泛，对信用的破坏能力也非常惊人。

在对山西、北京、温州、鄂尔多斯、广东、四川、安徽等地民间借贷从业者的调查中发现，忌惮于借贷关系中的潜在风险加大，民间资金持有人已经表现出了明显的“惧贷”情绪，部分地区一半民间放贷人选择了转行或者离场观望，整个民间借贷市场出现萎缩状态。去当地采访的记者问及“信用体系恢复预计需要多长时间”时，八成受访者的答案是“至少十年”。