雇主自主提供的养老保险金计划

雇主自主提供的养老保险金计划，是企业自发提供的福利性的养老金制度，它不具有强制性。具体来说，一方面，它包括公共部门养老金计划，是指联邦、州和地方政府为其雇员提供的各种养老金计划，另一方面，它也包括民间组织养老金计划（PrivatePensionPlans），指的是企业及一些非营利组织和机构为其雇员提供的养老金计划。1875年美国运航公司建立了民间（企业）的养老金计划。二战后，伴随美国经济的快速发展，越来越多的企业（民间机构）开始实施雇主养老金计划，增强其企业（民间机构）的吸引力。1981年美国《联邦税法》中401（K）、403（B）及457条款中明确规定政府机构、企业及非营利组织等不同类型雇主，为雇员建立积累制养老金账户可以享受税收优惠后，越来越多的雇主养老金计划开始从传统的收益确定型（DB型）计划向缴费确定型（DC型）计划转变。这两者都是非强制性的雇主养老金计划，待遇标准需要雇主和雇员谈判确定。另外，401（K）条款规定，员工和雇主将一定的资金注入到养老金账户中，同时，雇主向雇员提供几种投资组合以供选择，将账户资金进行再投资以达到保值增值的效果。双方存入账户的资金和资金收益都可免税，雇员退休后从账户领取养老金的时候，才开始征税。

具体来看，多数民间DB型养老计划采取的是雇主单方注资方式，注资的水平要根据养老金基金的投资收益而确定，而DC型养老计划一般由雇主和雇员共同按比例缴费。由于雇主DB型养老账户为基金制，即要形成雇员养老金的基金规模(本金及增值部分)与包括在职和退休人员积累的全部养老金权益相当，不允许存在隐性债务，同时规定DB型养老金资产必须与雇主的资产分开，基金投资也必须与雇主业务分离，而DC型养老计划为在职雇员的个人累积型账户，本金和收益全属个人。值得关注的是，美国联邦政府针对DB型计划可能出现的投资失败情况，建立了养老金利益担保公司（PBGC），防止个别基金投资失败使雇员利益严重受损。联邦政府对DC型计划采取了税收递延或优惠的政策支持，有效地促进了DC型养老计划的发展。但是，政府不对DC计划的养老金投资提供担保，投资风险个人自担。另外，政府对基金管理者以及投资者的行为也都有严格明确的法律界定。目前，让美国联邦政府感到棘手的是，全美50%的劳动力（约7500万人），他们的雇主没有为其提供养老保险金计划。