商业模式亟待差异定位

　　多位业内分析人士均认为，利率市场化将压低银行的存贷款增长速度，面对利差收窄，一些银行可能会期望通过做大规模来“以量补价”。并且，利率市场化也将催生银行业商业模式的差异化，促使商业银行经营模式从目前的同质化商业模式转向差异化定位。

　　交银国际分析师李珊珊认为，“由于大银行大企业客户占比高，贷款下浮占比更高，贷款利率放开对大银行影响更大，客户结构转型的压力更大。从2012年的数据看，我们看到中行在上市银行中的贷款平均收益率最低，贷款下浮占比可能更多一些，民生、重庆农商行、宁波银行的贷款收益率最高。但如果综合考虑未来存款利率市场化，小银行整体影响更大，但小银行也将更加分化。”

　　对于中小银行而言，寻求竞争中的优势，占据小微企业市场是一个方向。华中炜分析称，“国有银行经营的多元化方面明显好于中小银行，非息差收入占比超过20%，显著高于股份制银行和城市商业银行。个别股份制银行有超过20%的，如民生银行25.3%和兴业银行28.1%，但大部分均在15%以内，城市商业银行则更低。换句话说，中小银行的中间业务的创新能力不如大型国有商业银行，如果不进行特殊的定位，发挥自己的优势，中小银行的处境将较为困难。”

　　华中炜进一步判断，“利率市场化后，商业银行的差异化和分化会成为一个主线，这有利于倒逼商业银行改变趋同的商业模式，寻求具有相对竞争优势的领域，因此，总体上有助于提高金融资源的配置效率。总体而言，大型银行需要更多关注综合发挥多种金融工具为大型企业提供多元化服务，而中小银行则需要转向更为清晰的、有相对定价能力的小微企业。”

　　付兵涛判断，随着央行贷款基准利率淡出之后，商业银行之间则有可能会逐渐形成一个类似国外最优贷款利率的贷款参考利率，即由上市银行给出一个平均最优贷款利率，作为所有银行贷款的利率参考。那么，未来，商业银行强弱格局将更加清晰，并且战略布局将更具差异化。（记者 蔡颖）