核心提示

■小微企業流動資金“很緊張”，直接融資比例不到5%

■小微企業發展還需應對“玻璃門”“彈簧門”等制度障礙

■融資難或能得到短期緩解，但解決“融資貴”還有長路要走

全國小微企業創造了80%的就業、60%的GDP和50%的稅收，而小微企業獲得的貸款在全部貸款中的比例僅20%——7月15日召開的全國小微企業金融服務經驗交流電視電話會議提到。當前，國內很多小微企業始終未能擺脫融資困境。如何讓小微企業得到與其對國民經濟的地位相適應金融服務，關系到能否做好金融支持實體經濟這篇“大文章”，更關系到國民經濟結構能否成功實現轉型。

1、誰阻礙了小微企業融資？

黃先生經營著廣東一家小型玩具廠，每到月底他總是如坐針氈，“因為月底要支付工人工資。過去國外訂單多，可以通過訂單質押獲得貸款，先期支付工人薪酬，現在出口形勢不好，訂單少，已經很難通過這種渠道獲得貸款。”有時，無奈的黃先生隻得求助於民間高利貸，而10%的月息令他難以承受。

融資難客觀上與小微企業先天不足有關。在中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇看來，小微企業的融資困境突出體現在貸款需求的小、急、頻特點及其高成本、高風險、低收益特征與銀行商業特性的不對稱上。

“目前小微企業資金問題主要體現在直接融資比例低，流動資金嚴重不足、借款成本高等方面。”工信部中小企業司司長鄭昕表示。來自工信部的研究報告稱，目前在發達國家企業融資中，直接融資佔70%，而我國中小企業直接融資比例還不到5%。直接融資比例過低、渠道過窄，已成為我國小微企業成長的明顯短板。

一份針對小微企業的問卷調查顯示，目前小微企業流動資金“很緊張”的佔18.2%，“緊張”的佔30.9%，“基本正常”的佔49.1%，“寬裕”的則僅佔1.8%。

相對薄弱的外部環境建設同樣制約著小微企業獲得合理的金融服務。“有兩個方面最迫切，一是商業性擔保體系的風險緩釋作用非常有限﹔二是建立健全社會誠信體系特別是小微企業的信用體系，目前央行征信體系隻包含小微企業信貸信息，而與小微企業相關的工商、稅務、海關、環保、勞動、司法等方面的信息散布於各個部門，有待整合利用。”上海銀監局副局長談偉憲認為，當務之急是為小微企業建立統一的政府主導的政策性擔保機構，同時擴大征信系統的覆蓋面和信用信息的採集面，建立一個全覆蓋、共享性的小微企業征信體系，為各種小微企業融資的信用評級提供依據和基礎，為小微企業金融業務開展掃清障礙。