配套政策改革调整要跟上
利率市场化改革是整个金融体制改革中的关键一环，事关金融改革开放全局。与其他领域不同，金融领域中的改革对象诸如利率、汇率、资本项目开放、人民币国际化等相互联系，互为因果和前提；同时，这些体制机制改革目标能否顺利实现还依赖于金融机构自身改革和金融基础设施建设的配套情况。因此，金融改革必须理清头绪，明确先后顺序与逻辑关系。兼顾本次改革调整，着眼于未来金融改革开放的全局，我们提出如下建议：
首先，放宽准入条件，加快农村金融市场建设。在价格管制放开之后，只有形成竞争充分的市场格局，使资金的卖方市场转变成买方市场，才能够降低企业融资成本，真正实现服务于实体经济的目标。目前，需要抓紧落实国务院“关于鼓励民间投资的新36条”和“关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见”，考虑取消法人银行控股的相关规定，允许并鼓励民间资金发起设立各类小型金融机构，增加村镇银行、贷款公司、资金互助社等新型金融组织的数量和规模。
其次，推动金融机构强化机制建设和风险管理。由于长期的利率管制，国内金融机构在利率定价与利率风险管理等方面的技术和能力还需要进一步提升。随着贷款利率全面放开，各类银行都应进一步加强定价机制建设，在综合考虑资金供求关系、贷款期限、信用等级等因素的基础上形成市场化的定价方式；进一步完善内部控制机制，强化财务硬约束，严格防范利率风险。对不同类型的银行来说，应结合自身特点和优势，真正形成明确且能够坚持下来的市场定位，在实现差异化服务的过程中提升服务质量和增加经营利润。
最后，尽快建立健全地方金融管理体制、存款保险制度和金融机构市场退出机制等配套制度。放宽准入条件，应该以限制小微金融机构的跨区经营和健全地方金融管理体制为前提。因此，地方管理部门要处理好与中央监管部门之间的关系，地方政府也不应把本地金融机构作为“第二财政”。显性存款保险制度同样属于放宽准入的保障措施之一，其建立应该兼顾我国的现实国情与其内在运行机理，选择符合现实的操作路径。在这些制度保障的基础上，还需要尽快建立起适合合理的金融机构破产法律体系，规范金融机构市场退出程序，使行政退出与司法破产之间得到更为有效的对接。
(作者单位：中国社会科学院财经战略研究院)
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