理财师 祖晓毅

　　■理财案例

　　今年50岁的张先生是一名企业高管，月收入3.5万元，年终分红150万元；张太太，46岁，大学教授，月收入1.3万元。两人均有社保，孩子19岁，在香港大学读二年级，每年学费15万元。

　　张先生家庭每月总费用支出2万元，其在市中心拥有一套商品房，目前市价300万元，在郊区还有一套别墅，目前市价800万元，均自住，无房贷。除房产外，张先生家庭还有银行存款200万元，股票和基金300万元。

　　张先生家庭目前的理财目标有三个：为孩子出国留学继续深造做好140万元的资金准备；做足家庭风险及健康保障，并保证未来有品质的退休生活；做好家庭的财富管理和资产传承计划。那么，张先生如何才能科学达成上述三个理财目标呢？

　　中意人寿广东省分公司业务总监，国家高级注册理财规划师祖晓毅首先通过中意人寿的在线财务需求分析系统（FNA），对张先生家庭的财务情况进行了分析。

　　资产负债状况

　　表1为张先生家庭资产负债表，张先生的家庭总资产1680万元，负债极少，财务稳健，家庭财务风险偏低。固定资产是自有资产，在总资产中占比65%，可投资资产占35%。张先生的家庭目标正处于成熟期，双方的工作能力和经济状况都达到高峰状态，可适度调整结构，增加投资资产，以便提高净资产水平。

　　家庭财务比率分析

　　表2是张先生一家的收入支出表。张先生的收入占比92.5%，张太太占7.5%。家庭收入构成中，夫妻收入相差较大，张先生是主要经济支柱。目前家庭基本生活开支占45%，子女教育费占28%。

　　张先生家庭的结余比率较高，说明家庭控制开支和增加净资产的能力较强，可增加投资或储蓄，提高净资产规模。

　　投资资产与净资产的比率偏低，说明张先生家庭统购投资提高净资产规模的能力偏低，不利于家庭财富的增长，建议适度调整资产结构，增加投资资产，以便提高净资产水平。

　　张先生家庭的债务偿还能力和综合偿债能力很强，但负债率非常低，建议财务结构中适当提高负债水平，合理利用自身的偿债能力来提高资产规模。

　　张先生家庭的财务安全性较强。流动性资产规模偏高，反映家庭资产增值能力不足，会降低家庭资产收益率。建议降低流动性资产占比，以提高资产收益性。