發展個稅遞延型商業養老保險

　　所謂個人稅收遞延型（以下簡稱“個稅遞延型”）商業養老保險，是指投保人購買個人養老保險時，保費在稅前列支，在領取保險金時再繳納個人所得稅。目前，我國60歲以上老年人數量已超過2億，約佔總人口的14.9%。預計到2050年，我國老年人口將超過總人口的1/3。如何應對“銀發浪潮”，確保我國順利度過人口老齡化高峰期？2014年8月頒布的《國務院關於加快發展現代保險服務業的若干意見》提出，適時開展個稅遞延型商業養老保險試點。今年《政府工作報告》明確，推出個人稅收遞延型商業養老保險。發展個稅遞延型商業養老保險，通過稅收優惠的方式激勵個人購買商業養老保險，可以達到補充社會基本養老保險、提高養老金替代率、保証居民退休生活質量的目的。

　　從收入效應和替代效應考慮，實行個稅遞延型商業養老保險會對投保人產生兩種影響：一是投保人收入水平會發生變化。個稅遞延型商業養老保險可以減少個人當期稅收支出，增加居民可支配收入，提高居民保險購買力。二是商品的相對價格會發生變化。實施稅收優惠后，商業養老保險對於其他商品的相對價格下降，人們對商業養老保險的需求會增加。同時，購買個人商業養老保險也會釋放用於養老的預防性存款，促進消費。

　　個稅遞延型商業養老保險要發揮作用，必須具備四個要件。第一，潛在購買主體具有經濟負擔能力，同時具有稅收遞延偏好，或者說對稅收優惠具有敏感性。第二，交易成本必須降低。消費者能夠便利地獲得可預期的養老金，因意外不能順利獲得養老金時可獲得現金等利益。第三，覆蓋面要廣。如果覆蓋面窄，則難以實現商業養老保險作為社會養老保障體系重要支柱的功能。第四，投資風險較小、收益較高。雖然一般認為風險和收益是匹配的，但對於養老保險基金來說，應在保証資金安全基礎上獲得接近市場平均水平的收益率。

　　推動個稅遞延型商業養老保險發展，需要從三個方面著力。第一，消除所謂稅收遞延會造成更大不公平的誤解。由於個稅遞延型商業養老保險一般會設置最高投資額，因此有關稅收遞延可能導致新的不公平的擔憂其實是杞人憂天。退一步看，即使讓中等收入者享受了更多的稅收遞延優惠，也不失為長期公平的舉措，因為稅收遞延對擴大消費的效果明顯，以消費拉動增長，政府就會擁有更多財力物力，通過轉移支付、補貼等方式解決最困難人群的養老問題。第二，轉變居民養老保障觀念。發達國家的經驗表明，要使退休后生活水平不明顯下降，僅靠社會養老保障是不夠的，必須以企業年金、個人商業養老保險等作為補充。我國作為發展中國家，社會保障水平不可能太高，更加需要發展企業年金和個人商業養老保險。第三，形成政府、保險企業、居民推動個稅遞延型商業養老保險發展的合力。為此，必須改進保險公司個稅遞延型商業養老保險的提供方式，提高其供給能力、意願和產品質量﹔提高政府的稅收優惠制度管理能力，深入研究稅收遞延對當期和未來稅收、經濟發展等的影響﹔加強對個稅遞延型商業養老保險的宣傳引導。

　　綜上，雖然個稅遞延型商業養老保險會造成即期稅收減少，不利於財政增收，但它能以較小的稅收成本實現巨大的正外部效應，緩解養老帶來的巨大財政壓力。它從形式上看是政府讓利、百姓受益，從結果上看是政府減壓、百姓安心。因此，發展個稅遞延型商業養老保險是破解養老困局的可行之舉。

　　（作者單位：蘭州商學院、西安財經學院）