負債業務——

進一步向常態回歸

銀行業將著力夯實存款業務基礎，尋求負債業務新型增長點，持續推動負債業務和服務模式創新

受國內經濟增速進一步放緩，信貸規模管控、利率市場化改革重啟和銀行監管加強等因素影響，2012年銀行資金來源有限，議價能力下降，資金成本上升，銀行對存款的競爭更為激烈。

2012年末，中國銀行業負債總額增速為17.8%，同比略有下降，呈現進一步回歸常態的趨勢。以上市銀行為例, 2012年末大型商業銀行活期存款佔比為50.2%,比2011年末下降1.15個百分點。2012年,我國針對個人發行的銀行理財產品數量達28239款,較2011年上漲25.84%,而發行規模更是達到24.71萬億元人民幣,較2011年增長45.44%，發行數量和發行規模已經達到了歷史新高。

交通銀行首席經濟學家連平認為，2013年，銀行負債業務規模將穩步提升，增速繼續下降，將低於2012年水平。存款“理財化”趨勢凸顯，資金流向趨於多元化﹔存款“定期化”趨勢進一步增強，主動負債加快增長﹔同業負債佔比快速提升，負債資金來源更趨多樣化。銀行業將著力夯實存款業務基礎，尋求負債業務新型增長點，持續推動負債業務和服務模式創新，實施差異化存款定價策略，建立客戶分層和精細化管理機制，進一步推進資金來源多元化，不斷優化同業業務結構，提升負債業務全面風險管理能力，重點防范同業業務利率風險和交易對手集中度風險，確保同業負債穩健發展。

中間業務——

不再單純依靠手續費

理財、結算清算、銀行卡和托管業務等輕資本型中間業務越來越受到銀行的重視

與資產業務和負債業務相比，中間業務的情況更能說明銀行業整體結構調整的狀態。2012年，受監管政策和國內經濟下行的影響，銀行業手續費及佣金淨收入整體下滑，中間業務結束了3年來高速增長的局面。

報告顯示，各銀行充分認識到中間業務轉型的緊迫性，不斷優化中間業務結構，理財、結算清算、銀行卡和托管業務等輕資本型中間業務越來越受到銀行的重視。為應對第三方支付對銀行傳統業務形成的擠佔和挑戰，各商業銀行加快電子化轉型步伐，建立了電子渠道服務體系，推進電子銀行規模不斷擴大。隨著銀行業國際化進程加快，中間業務海外服務鏈條不斷拓展，海外收入呈現快速增長態勢，這些變化進一步增強了國內銀行業中間業務發展的可持續性。

截至2012年底,銀行業金融機構共存續理財產品32152隻,理財資金余額為7.1萬億元,較上年增長55%。普益財富研究員曾韻佼認為，對國內廣大的居民投資者而言，銀行理財市場為其提供了一個良好的投資渠道，使普通投資者在“無風險”的銀行存款與“高風險”的股票投資之間尋找到了一個風險—收益程度適中的固定收益理財市場。巨大的市場需求推動著銀行理財市場的迅猛發展，反過來又為我國銀行業帶來了新的發展機遇，商業銀行在理財領域大展拳腳，各類理財產品、產品運作模式創新頻出。

連平認為，2013年，銀行中間業務預計將進入穩定發展期，並呈現出以下趨勢性特點：中間業務總體進入穩定增長期，業務基礎將更加扎實，業務的深度和廣度進一步拓展﹔中間業務仍將是商業銀行轉型發展的重要抓手和推動力，其重要性日益彰顯﹔與金融資產管理相關的業務領域將是業務增長的熱點﹔收入增長將更多地依賴科技手段來實現﹔來自於國際業務的中間業務收入將會有明顯增長﹔受2013年宏觀調控影響，部分業務的中間業務收入增長可能受到結構性抑制。