理財師 祖曉毅

　　■理財案例

　　今年50歲的張先生是一名企業高管，月收入3.5萬元，年終分紅150萬元﹔張太太，46歲，大學教授，月收入1.3萬元。兩人均有社保，孩子19歲，在香港大學讀二年級，每年學費15萬元。

　　張先生家庭每月總費用支出2萬元，其在市中心擁有一套商品房，目前市價300萬元，在郊區還有一套別墅，目前市價800萬元，均自住，無房貸。除房產外，張先生家庭還有銀行存款200萬元，股票和基金300萬元。

　　張先生家庭目前的理財目標有三個：為孩子出國留學繼續深造做好140萬元的資金准備﹔做足家庭風險及健康保障，並保証未來有品質的退休生活﹔做好家庭的財富管理和資產傳承計劃。那麼，張先生如何才能科學達成上述三個理財目標呢？

　　中意人壽廣東省分公司業務總監，國家高級注冊理財規劃師祖曉毅首先通過中意人壽的在線財務需求分析系統（FNA），對張先生家庭的財務情況進行了分析。

　　資產負債狀況

　　表1為張先生家庭資產負債表，張先生的家庭總資產1680萬元，負債極少，財務穩健，家庭財務風險偏低。固定資產是自有資產，在總資產中佔比65%，可投資資產佔35%。張先生的家庭目標正處於成熟期，雙方的工作能力和經濟狀況都達到高峰狀態，可適度調整結構，增加投資資產，以便提高淨資產水平。

　　家庭財務比率分析

　　表2是張先生一家的收入支出表。張先生的收入佔比92.5%，張太太佔7.5%。家庭收入構成中，夫妻收入相差較大，張先生是主要經濟支柱。目前家庭基本生活開支佔45%，子女教育費佔28%。

　　張先生家庭的結余比率較高，說明家庭控制開支和增加淨資產的能力較強，可增加投資或儲蓄，提高淨資產規模。

　　投資資產與淨資產的比率偏低，說明張先生家庭統購投資提高淨資產規模的能力偏低，不利於家庭財富的增長，建議適度調整資產結構，增加投資資產，以便提高淨資產水平。

　　張先生家庭的債務償還能力和綜合償債能力很強，但負債率非常低，建議財務結構中適當提高負債水平，合理利用自身的償債能力來提高資產規模。

　　張先生家庭的財務安全性較強。流動性資產規模偏高，反映家庭資產增值能力不足，會降低家庭資產收益率。建議降低流動性資產佔比，以提高資產收益性。