储备养老资产 完善养老保障

培育“养老资产”

购买商业保险是重要的养老补充保障手段

面对“老龄社会”渐行渐近，仅仅提高基础养老金水平不足以解决中国社会的养老隐忧，必须全方位储备“养老资产”。养老资产包括能提供日常开支的养老金以及医疗保障、居住和护理费用等四项基本内容。越来越多的人认识到，老年医疗和老年护理的负担日益沉重，仅凭养老金难以招架。

据审计署2012年公布的数据：2005年至2011年，我国企业职工养老金年均增长13.4%，由2005年的每人每月713.25元提高到2011年的每人每月1516.68元。但我国养老金替代率逐年下降，2011年企业养老金替代率仅为42.9%，而国际劳工组织最低标准为50%。通常，养老金替代率大于70%可维持退休前的生活水平，60%可维持基本生活水平，如果低于50%则生活水平较退休前会有大幅下降。对于一个普通职工来说，退休当年月工资3000元，如果养老金1800元—2100元，可维持基本生活水平；如果少于1500元，生活水平则难以维持。

劳动人口红利的消失将导致老年服务成本越来越高，不能全部依靠国家负担。社会统筹和个人账户犹如两条道上的车，功能各异：一辆是“公交车”，作用在于克服贫困，支付基础养老金、分担基本和大病的医疗成本、保障一套住房；另一辆为“私家车”，用于改善生活，包括个人养老储蓄、单位养老年金、商家消费积分兑现的养老金等，还有补充医疗保险和改善住房等。

养老资产不是狭义的个人储蓄存款，而是在法律政策支持下，通过微利综合金融服务，实现个人和家庭养老“财富”的安全保管和保值增值。银行、保险、信托和基金在养老资产的保值增值过程中各具功能。其中，商业保险是重要的补充保障和理财工具。

发展商业养老保险有利于完善养老保障体系。国际经验证明，社会基本养老保险、企业补充养老保险和商业养老保险是养老金的三个来源。

目前我国正在构建这种“三支柱”的养老金体系。我国已经步入老龄化社会，如果没有合理规划化解养老风险，人们则因担忧未来的生活保障而降低当前消费。商业养老保险是一种市场化、社会化的养老风险管理机制，能够有效地解决家庭养老风险，减少人们的不安全感，有利于刺激家庭消费，促进经济发展。

商业养老保险的保障功能正在伴随社会转型而转变，从传统的被动型风险储蓄加理赔的经营模式，转向微利综合经营、为客户提供理财服务和管理养老风险的经营模式。

以太平金悦人生步步高理财计划为例，该计划是按照人一生的财务生命周期进行设计的。从教育补贴、结婚置业到养老储备金，可按人生的阶段性需求分段领取。在国家支付基本养老金的条件下，66—88岁领取的金额可作为养老资金的有效补充。如30岁男性，每年投入38640元参加该理财计划，连续交纳10年，那么在投保后每两年即可保证领取5000元，40周岁后每两年保证领取1万元，50周岁后每两年保证领取1.5万元，60周岁后每两年保证领取2万元，66周岁开始年年保证领取3万元，一直领到88周岁。

此外，在商业养老保险合同有效期内，客户还享有身故保障和意外高残保费豁免等权益。除固定领取，保险公司每年还会把可分配盈余按合同约定分配给客户。可见，商业养老保险同时具备规划、理财、保值和保障的四大功能。加之保单贷款功能，还能解决资金紧张时的燃眉之急。

总之，人口老龄化是不可逆转的社会现象，养老资产和养老金融须由政府、企业、市场、个人、家庭共同打造。只要我们早做规划，多方筹谋，一定能顺利迎接“银发浪潮”的洗礼，确保经济社会平稳健康发展，也让我们每个人有尊严地安享晚年。

（作者单位：清华大学养老金工作室）