明晰金融支持消費的重點與路徑

　　全方位擴大內需是當前經濟工作的重頭戲，提振消費是做好這一工作的關鍵抓手。進一步擴大消費需求、提升消費能力，離不開金融對消費的支持和服務，這是金融服務實體經濟的重要內容。2025年中央經濟工作會議強調，引導金融機構加力支持擴大內需、科技創新、中小微企業等重點領域。在實踐中，應聚焦消費重點領域加大金融支持、創新金融產品，持續推動消費領域金融服務提質增效，從而有效激發消費潛能，充分發揮消費作為經濟增長主引擎作用，為實現經濟高質量發展注入強勁動力。

　　理解金融和消費的互動關系

　　金融是現代市場經濟連接生產與消費的關鍵媒介，通過優化資源配置、創新應用場景等，可以激發消費意願，將潛在需求轉化為現實需求。同時，消費的增長則可進一步推動金融創新和經濟發展。消費與金融相互促進、相互賦能。

　　金融是實體經濟的血脈，消費是實體經濟最直接廣泛的終端體現。金融的功能、效率和服務創新決定著消費的深度與活力，可在多方面發揮重要作用。其一，優化資源配置。金融是實現生產、分配、流通、消費良性互動的重要樞紐，既能高效引導儲蓄向長期投資轉化，也能精准地為居民消費提供信貸支持，其運行效率一定程度上關系著內需潛力能否充分釋放。其二，降低消費門檻。分期付款、以舊換新等政策，能夠把大額支出拆解為小額支付，直接降低消費者的短期支出壓力，解決消費中的資金問題，讓更多人能買得起商品和服務，促使潛在需求變成實際購買力。其三，提升支付便利性。高效的數字支付服務體系，有助於降低交易成本、精簡交易流程，通過消除支付環節的隱性壁壘，顯著降低消費者的決策門檻，讓線上消費體驗更加順暢快捷，有效激發即時消費意願。其四，穩定社會預期。金融既可以通過創造信用直接提升居民購買力，也可以通過完善保險保障穩定居民的未來預期，有效釋放即期消費能力，還能夠通過資金配置與風險管理功能向供給側傳遞市場信號，穩定企業預期，為生產提供導向，間接引導產業提質增效。此外，金融在促進公平正義、提升人力資本方面亦發揮著重要作用。如，普惠金融幫助低收入群體和小微經營者獲得創收資金，教育金融幫助個人提升技能以增加未來收入，這些舉措共同增強了金融服務的可得性，有助於縮小收入差距，讓發展成果更公平地惠及全體人民，切實提升人民群眾的獲得感、幸福感和安全感。無論是滿足消費升級需求，還是支持經營主體提供優質商品和服務，都需要構建強大、高效、普惠的金融體系，實現金融活水的精准滴灌。

　　反過來看，消費升級不僅是結果，也是倒逼並引導金融服務體系創新與優化的重要動力。隨著人們對美好生活的向往逐漸從“有沒有”轉向“好不好”，這既呼喚更高質量的消費品供給和更多元化的消費場景，也客觀要求金融機構必須創新其產品、服務和模式，以更好適應新型消費需求，在持續激發消費潛力的過程中實現自身的轉型發展。目前，聚焦重點消費場景，金融機構正持續推進支付便利化建設，並通過數字技術在金融場景應用創新，為客戶提供綜合融資、支付結算、財富管理等精准高效的全方位服務。然而，針對數字消費、情緒消費、健康消費等新興領域的消費場景開發尚顯滯后，難以完全滿足消費者對個性化、沉浸式體驗的需求，亟須探索開發更靈活的金融產品，以更好地匹配消費升級新趨勢。

　　更進一步看，金融與消費的深度協同與良性互動，有助於推動經濟結構向新向優發展。短期來看，金融工具的精准發力，能夠有效刺激消費需求並快速提振市場信心。如，家電以舊換新補貼、新能源汽車車輛購置稅減免等優惠政策，將資金限定在特定消費領域，並直接轉化為當期商品和服務的購買力，大幅提升政策資金的轉換效率與乘數效應。長期來看，綠色消費、服務消費等新型消費業態的健康發展離不開金融支持。在這一過程中，金融體系通過創新不斷服務產業轉型升級，促使企業產出更多優質產品滿足消費需求。綜合來看，金融為消費提質擴容釋放源源不斷的“推動力”，消費為金融優化服務提供強勁持久的“加速度”，這種由消費升級牽引金融創新、金融支持助推產品升級的良性循環，有效推動經濟高質量發展。

　　聚焦關鍵領域提升服務效能

　　實現金融和消費的“雙向奔赴”，關鍵在於發揮好金融的支撐引領作用，不斷提升其服務效能。在實踐中，應敏銳把握消費升級趨勢，將金融資源配置到最能激發消費活力、最能滿足人民對美好生活向往的領域，不斷提升金融支持消費的適配性、有效性。

　　加快金融產品創新，支撐消費結構升級。當前，消費市場仍面臨一些現實挑戰，如，居民消費意願和能力有待進一步提振，大宗消費潛力釋放仍受制約，新型消費的供需匹配度不夠高等。有效破解這些問題，客觀上要求金融提供更具差異化、場景化、便捷化的支持方案。聚焦大宗消費，可針對重點商圈、商戶集群開發場景定制化產品，如優化汽車消費金融服務、擴大家電以舊換新補貼范圍等。聚焦綠色消費，可開發推廣綠色消費信貸、低碳信用卡等產品，對綠色產品和服務實行增值稅減免等。聚焦服務消費，可針對教育、醫療、養老、文旅、體育等服務消費領域，靈活調整產品結構，探索提供功能化、場景化、定制化的金融產品與服務。聚焦數字消費，可圍繞智能家居、可穿戴設備等智能化產品，開發涵蓋購買、使用、售后全鏈條的金融服務，持續豐富數字消費新場景，激發潛在的數字消費需求。

　　完善金融基礎設施，健全服務保障功能。金融基礎設施是金融體系穩健高效運行的底層支撐，無論是掃碼支付，還是小微企業貸款，這些日常與消費息息相關的金融場景的順暢運轉，都離不開金融基礎設施的支持。因而，必須加強統籌規劃與監管，打造自主可控、安全高效的金融基礎設施體系，提高金融服務消費的質量和效率。一方面，推進關鍵基礎設施建設。加大對綠色金融、人民幣跨境支付等方面的基礎設施建設的投入，大力推動信息網絡、大數據平台等數字基礎設施建設。另一方面，強化科技賦能。運用人工智能、大數據、區塊鏈等技術，建立更符合市場需求的信用評價和金融風控模型，統籌提升預警預防、風險研判、應急處理能力，切實增強金融基礎設施體系的安全韌性。同時，完善金融基礎設施統籌監管與建設規劃，打擊非法金融活動，強化宏觀審慎管理，為金融體系運行提供堅實保障。

　　強化普惠金融供給，助力消費能力提升。普惠金融是指以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。目前，其覆蓋面不夠廣、涉及范圍不夠寬的問題仍然存在，尚需打通金融服務的“最后一公裡”，重點提升普惠金融服務覆蓋面、可得性和滿意度。比如，針對新市民金融服務的空白點，可圍繞其創業、就業、住房、教育、醫療、養老等需求，開發專屬信貸、保險和理財產品，運用大數據及人工智能技術評估信用，努力解決貸款難問題。又如，針對縣域鄉村消費金融服務網點少、服務水平不高等痛點，可通過完善縣域金融基礎設施，深化農村信用體系建設，開展整村授信，推動金融服務下沉。再如，針對傳統金融服務模式與靈活就業特點不匹配問題，可為靈活就業群體設計有利於熨平收入波動的金融產品，增強其消費信心和能力。

　　此外，量大面廣的中小微企業和個體工商戶作為社會主義市場經濟的重要組成部分，也是金融重點服務的對象。這些經營主體廣泛分布於批發零售、住宿餐飲、文旅交通等與消費直接相關的行業，是我國消費品生產和流通的主體，在滿足居民消費需求、豐富產品供給、創新消費場景等方面展現出蓬勃活力。同時，受限於規模小、融資途徑單一等因素以及外部環境變化的影響，部分企業尚面臨一些融資難題，發展預期和信心受到影響。這直接削弱其擴大生產與創新產品的意願和能力，有必要加力推出金融支持的增量政策。如推廣隨借隨還貸款模式和線上續貸產品、運用大數據風控降低對抵押擔保的依賴、提供科技金融支持等，幫助其盤活資金、擴大經營，使其在促進消費提質升級等方面持續發揮關鍵作用。

　　完善體制機制強化政策支撐

　　充分發揮金融支持消費的效能，不能僅靠金融機構單打獨斗，還需要配套的體制機制作為支撐，通過整合多維舉措，形成合力以提振消費並激發市場活力。

　　一方面，深化金融監管體制改革。全面強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，嚴厲打擊非法金融活動。建立健全完備有效的金融監管體系，推行“監管沙盒”機制，依法將所有金融活動納入監管，切實提高金融監管有效性。加強金融法治建設，健全完善金融領域法律法規體系，壓實金融機構主體責任，暢通金融消費維權渠道，健全金融消費糾紛多元化解機制。

　　另一方面，健全風險防控體制機制。完善適應科技創新的科技金融服務體系，堅持科技向善，防范數據安全、算法歧視、過度借貸等風險。依托數字技術，建立基於用戶真實消費能力和需求的多維度風控模型，幫助金融機構優化風控策略，降低信用貸款違約風險。推動金融機構提高前瞻性風險管理能力，及時處置中小金融機構風險，守牢風險底線。健全具有硬約束的金融風險早期糾正機制，對風險早識別、早預警、早暴露、早處置。

　　與此同時，加強宏觀政策協調配合。必須堅持金融與財政、貨幣、產業、消費等政策協同，多管齊下、同向發力。在財政政策方面，可考慮優化消費券發放機制，科學合理設定使用門檻、優惠力度，豐富消費券發放形式和渠道﹔在貨幣政策方面，完善結構性貨幣政策工具，合理設立、增加貸款額度，確保資金精准投向普惠小微、科技創新、綠色發展等重點領域﹔在產業政策方面，深度對接國家產融合作平台，建立重點企業和重點項目融資需求清單，持續深化產融合作﹔在消費政策方面，進一步清理消費領域不合理的限制措施，完善以消費者權益保護法及其實施條例為核心的法律體系，強化金融服務消費的法治保障。

　　（作者系中國社會科學院習近平新時代中國特色社會主義思想研究中心特約研究員、財經戰略研究院副院長）