互聯網銀行與普惠金融發展

普惠金融指的是一個能有效地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。自2005年起， 聯合國率先在推廣小額信貸年時開始廣泛使用普惠金融這一概念。我國的普惠金融政策已推行多年，也取得了很大的成績，但是通過傳統的銀行金融機構做普惠金融都繞不過高成本低效率的問題。在最近國務院參事室組織的金融調研中，我們了解到成立僅有一年的兩個新型互聯網銀行， 騰訊的微眾銀行和阿裡巴巴螞蟻金服的網商銀行，利用互聯網優勢進行大數據分析創新金融服務的模式，開拓了普惠金融的一種創新模式。

一、普惠金融存在的問題

我國推行普惠金融由來已久。在城市中， 我國普惠金融表現在對小微企業的金融服務中。 在農村，普惠式金融的主要任務就是為傳統金融機構服務不到的小農戶、 貧困戶及貧困地區的人群提供金融服務。與十年前相比， 我國的普惠金融已經有了顯著的改善。近年來有關部門堅持正向激勵的監管導向，創新差異化監管政策，激發銀行業服務小微的內生動力，提升小微企業貸款覆蓋率和申貸獲得率，清理收費項目、縮短融資鏈條、提高貸款審批和發放效率。截至2015年年末，全國銀行業金融機構小微企業貸款余額23.5萬億元，佔各項貸款余額的23.9%。小微企業貸款余額戶數1322.6萬戶，較上年同期多178萬戶。

在農村金融方面， 2003年國務院的《深化農村信用社改革試點實施方案》拉開了農村金融改革的序幕。 按照“明晰產權關系、強化約束機制、增強服務功能、國家適當支持、地方政府負責”的要求，各地對農村信用社進行大刀闊斧的改革。筆者有幸參與了從農信社到農商行到小額貸款公司等改革的部分過程，對我國農村金融的不斷進步有著較深的體會。筆者到各地調研，盡管那裡的農村金融發展還不盡如人意，但是，農信社、郵儲銀行、農業銀行以及小額貸款公司等各種機構的業務均已深入了鄉村，形成了一定的競爭格局。需要融資的農民,至少是農業大戶, 已經有一定的融資選擇的機會。 而在同一個地區，十多年前農戶在這些機構中幾乎貸不到款。

最近， 國務院又出台了一系列的促進普惠金融發展的政策。 一是狠抓政策落實，確保小微企業貸款增速不低於各項貸款平均增速、貸款戶數不低於上年同期戶數、申貸獲得率不低於上年同期水平。主要服務小微企業的地方銀行在審慎經營前提下自主確定小微企業貸款規模。二是合理設定小微企業流動資金貸款期限，不得隨意抽貸、壓貸、斷貸。推廣無還本續貸。採取循環貸款、分期償還本金等方式減輕企業負擔。支持商業銀行擴大應收賬款質押融資規模，探索其他動產質押融資試點。三是堅決清理整頓融資過程中的各種不合理收費，支持金融、融資擔保機構優化績效考評指標，為小微企業和“三農”減費讓利。四是鼓勵金融機構創新大額存單、可轉換票據、集合債券等產品，引導更多社會資金投向小微企業，拓寬直接融資渠道。支持各地建立應急轉貸、風險補償等機制，更好地發揮融資擔保和保險的增信分險作用。

盡管近年來我國普惠金融發展取得了積極進展，但在服務的覆蓋面、可得性和便利性上仍存在著諸多問題。一是服務不均衡，金融資源還是更多地向經濟發達地區、城市地區集中，西部地區、農村地區獲得金融服務相對還是較少。二是體系不健全，支持普惠金融的法律法規體系仍不完善，政策性金融機構功能發揮不夠。三是商業類普惠金融可持續性不夠，風險大、成本高、收益低，商業銀行參與普惠金融內在積極性不高。四是服務模式和技術手段還不適應普惠金融的需要。小微企業、城鎮低收入人群、農村低收入及貧困人口是傳統金融服務的薄弱領域。

二、互聯網銀行推動普惠金融的優勢

新型的互聯網銀行，微眾銀行與網商銀行， 突破了傳統商業銀行在推行普惠金融中數個難點。他們利用了大數據分析來改造金融服務，開拓了普惠金融的一種創新模式， 在短短的一年時間裡就取得了可喜的成績。與傳統的商業金融相比， 這兩家互聯網銀行在推行普惠金融上有如下幾個特點：

1.迅速擴大的營業規模。微眾銀行的貸款客戶已超過了800萬人，主動授信客戶超過了4300萬人，累計貸款超過400億元人民幣。網商銀行服務客戶達150萬人，累計發放貸款350億元，不良貸款率不到0.5%。要達到這樣的服務規模，傳統的商業銀行要用數年，甚至近十年的時間才能實現。

2.專營小微的服務定位。微眾銀行的平均貸款規模不到1萬元，其中近70%的客戶學歷為大專及大專以下，50%的客戶集中在藍領服務業和制造業。網商銀行的平均貸款規模也不到2萬元。在農村金融方面， 網商銀行推出的“村淘合伙人掌櫃金”計劃累計為1.6萬名農民提供資金支持。按照規劃，網商銀行在未來3∼5年內將投入至少10億元為10萬名村淘合伙人提供電商創業及代購資金。

3.極低成本的網絡貸款。新型互聯網銀行能夠通過大數據分析預期客戶未來小微客戶經營情況，從而大大降低信貸發放成本。微眾銀行利用客戶的微信群活動等信息，通過對上千個變量進行大數據分析，對客戶進行信用評級和放款。網商銀行的申貸無須人工調查，做到了三分鐘申貸、一秒鐘放款、零人工介入。這就大幅降低了審貸放貸成本，做到了單筆貸款成本低於一元錢。而傳統銀行從審查到發放一筆貸款的成本高達2000元。

4.無網點的服務覆蓋。盡管兩家銀行沒有一家分支機構、沒有一個營業網點，但同樣實現了服務范圍的廣覆蓋。微眾銀行的“微粒貸”借款客戶遍及了31個省、354座城市。網商銀行的營業范圍更覆蓋了全國幾乎所有的城市，該行的農村金融“旺農貸”已經在全國28個省、330個縣開展業務，為農資農具下鄉及農產品上行提供金融服務。

5.與外部機構的廣泛合作。因新型互聯網銀行沒有營業網點，吸儲能力很差，他們都採取了通過同業拆借的方式，幫助其他商業銀行把巨大的超額儲備的錢貸出去。這樣，兩家銀行不但自己擴大了業務，也提高了其他傳統銀行對小微企業的貸款的比例。除此之外，網商銀行還與沒有金融資質的互聯網服務機構合作開展“大數貸”業務。這些合作機構將客戶相關數據傳輸給網商銀行，網商銀行結合自身的數據及風控模型為客戶計算授信額度，提供融資服務。在農村金融方面，網商銀行與中國扶貧基金會的中和農信達成合作意向，共同服務農村貧困地區的個體經營戶、小微企業。目前中和農信業務覆蓋全國17個省、147個縣，其中81%為國家級或省級貧困縣。

6.快速擴張的宏偉藍圖。預計到2020年，微眾銀行的兩大核心業務，“微粒貸”和大眾理財業務規模將達到5400億元和1.7萬億元人民幣，4年內增長十多倍。網商銀行要與阿裡巴巴的“千縣萬村”計劃一道，由網商銀行的“村淘合伙人掌櫃金”項目提供融資支持，在3∼5年內建立1000個縣級服務中心和10萬個村級服務站點，負責消費品下鄉、農產品上行以及農村生態圈的打造。

三、進一步發揮互聯網銀行在推動普惠金融上的作用

1.規模化是互聯網金融未來發展方向。在一段時間裡，我國互聯網金融走的是一條遍地開花、快速生長的道路。成千上萬的小互聯網金融企業如雨后春筍般地發展起來。從近年來這些企業出現的種種問題來看，這條路走得十分艱難。金融行業，不管是 “互聯網＋”，還是“＋互聯網”，都存在著很大風險。大量的小互聯網金融機構出現，監管難度很大，漏洞難以避免﹔另一方面，互聯網金融依賴於大數據、雲計算，難以取得這些資源的小公司並不具有競爭優勢。因此，未來的互聯網金融的發展，至少在銀行、証券、保險等領域，應該以正規化、規模化的企業進入為主。目前，擁有大量消費者數據的還有京東、蘇寧、百度等多家公司，也應該允許它們開辦互聯網金融機構。

2.要堅持互聯網金融的普惠金融定位。互聯網銀行以極低的成本申貸放貸，這一優勢是傳統銀行難以望其項背的。與其逼著傳統銀行去干那些它們難以勝任的工作，不如鼓勵它們與互聯網銀行合作，發揮各自的優勢，聯合加大小微貸款規模。建議監管部門把這樣的貸款也計入商業銀行普惠金融的績效中去。同樣，監管部門也應該鼓勵互聯網銀行與更多的非金融業互聯網公司合作，把更多的貸款送到小微企業及農村中去。另一方面，互聯網銀行要堅持自己的普惠金融定位，不要又把精力與資源投入到大型理財產品、大型項目上去，形成與傳統銀行的同質競爭。

3.對互聯網銀行要實行差異化的監管。差異化監管政策可包括普惠金融定位、大股東持股比例、員工持股、監管指標等，引導特色經營，防止與其他銀行同質化發展。同時，對開業時間不長、業務模式與傳統銀行存在較大差異的互聯網銀行建立差異化評價體系。在對銀行賬戶實行一定的余額上限、小額轉賬等限制條件下，允許遠程開戶時將II類戶升級為I類戶。對那些小微企業融資佔比高、服務三農有特色的互聯網銀行，應與其他銀行一樣享受各種優惠政策。

4.要防止出現數據壟斷導致的金融壟斷。擁有大數據的互聯網大公司能夠不斷優化自己的系統，而別的公司幾乎不可撼動它們的地位。如果不加以引導控制，有可能會出現數據壟斷，進而導致金融壟斷，阻礙更多的金融創新實現。為此，我們建議:一是允許更多的有資質有能力的互聯網公司進入金融與銀行市場，也鼓勵傳統銀行建立網絡銀行，形成多頭競爭。二是建立一些規則，讓數據能夠更大范圍內分享。例如，互聯網銀行對客戶的信用評估結果，交付一定費用后，並在被評估者本人同意的情況下，其他的金融機構也可以共享。三是消費者個人信息應該得到一定的保護。雖然大數據為監測和預示人們的行為提供了可能，然而個人隱私也隨之暴露。如果企業在決策過程中出現分析失誤，將會嚴重損害民眾的安全和利益。因此，需要一些特殊的安排來保護個人信息。例如，當有公司收集消費者的個人信息時，消費者有權利知曉並選擇是否把自己的信息放入其中。消費者也應該有權利對自己信用的不當評估向金融消費權益保護機構申訴。對沒有履行必要的知情權程序的互聯網金融機構，要實施包括禁足金融領域的嚴厲懲罰。 

（作者簡介：湯 敏，國務院參事;左小蕾，國務院參事室特約研究員）

（來源：行政管理改革）