促進互聯網金融健康發展

　　作為近年來新興的金融業態，互聯網金融在我國發展迅猛，對普通百姓理財、小微企業融資及國民經濟發展產生了深遠影響。互聯網金融以其低成本、非抵押和便捷的融資模式，豐富了金融市場的層次和產品，有助於破解小微企業融資難問題，助推大眾創業、萬眾創新，提高金融服務的普惠性。然而，互聯網金融在帶來便捷和效率的同時，也蘊含著更為復雜多變的風險，對金融體系的穩定運行和健康發展帶來了挑戰。因此，應充分認識互聯網金融面臨的主要風險，強化監管，防范風險，促進我國互聯網金融健康發展。

　　目前，我國互聯網金融面臨的風險主要表現在監管法律法規缺失滯后、機構運營不規范、消費者合法權益難以保障等方面。

　　法律風險：相關監管法律法規缺失滯后。我國互聯網金融立法已開始起步，今年7月中國人民銀行等部門聯合發布的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》明確了互聯網金融的監管職責分工、監管責任、業務邊界等。但互聯網金融相關法律法規仍不健全，互聯網金融企業准入和退出標准、運作方式、交易者身份認証等方面尚無明確的法律規定，缺乏互聯網金融消費者權益保護條例，大數據時代客戶隱私權沒有相應保護條款，互聯網金融監管制度建設明顯滯后於互聯網金融發展實際。同時，金融監管體制如何適應跨時空、跨地域和混業經營的互聯網金融監管要求，迫切需要進一步研究探索。

　　業務風險：互聯網金融機構運營不規范。目前，互聯網金融機構普遍存在經營管理不規范問題。比如，點對點技術（P2P）借貸行業還沒有運營牌照、注冊資本等硬性准入門檻，許多P2P借貸平台創業者風險識別能力低、管理能力不足、風險控制機制缺失、資金調配不當：有的出於利益驅動，採用“資金池”運作模式，私自對借款進行拆標，導致借貸資金期限錯配，甚至出現合同欺詐﹔有的開發高風險借款標的，甚至虛構借款人，挪用投資人資金等。同時，對用戶注冊把關不嚴、客戶借貸關系缺乏必要擔保等現象在網絡借貸平台普遍存在，很容易產生信用風險﹔互聯網理財資金通常承諾T+0的及時贖回， 但缺乏應對流動性風險的機制與資金，一旦投資者集中贖回，就可能產生流動性風險，甚至會引發系統性金融風險。

　　社會風險：金融消費者合法權益難以保障。與傳統金融具有獨立性很強的封閉通信網絡不同，互聯網金融處於一個開放的網絡世界，存在諸如密鑰管理以及加密技術不完善、相關協議安全性差、黑客攻擊等信息安全隱患，可能導致用戶信息數據泄露或損壞，對金融消費者的信息安全和財產安全構成嚴重威脅，還可能誘發贖回擠兌風潮。互聯網理財產品在運營管理中存在夸大金融產品收益、風險提示不充分、收益與預期存在較大差距等問題。據不完全統計，截止到2014年4月中旬，我國有118家P2P借貸平台陷入困境或倒閉，給金融消費者造成較大財產損失。這些問題嚴重損害金融消費者合法權益，影響金融秩序穩定和社會和諧。

　　促進我國互聯網金融持續健康發展，充分發揮其積極作用，必須進一步強化監管，著力防范和化解風險。當前，應在以下三個方面積極進行探索實踐：

　　完善監管規制，構建高效互聯網金融監管體系。在修訂、完善現有金融法規的基礎上，針對不同互聯網金融模式，盡快完善互聯網金融立法，推動相關部門規章和國家標准的制定，以明晰各交易主體法律地位、准入和退出條件、業務邊界、權利和義務等。構建高效的互聯網金融監管體系，科學選擇適應我國互聯網金融發展實際的監管模式，考慮成立專門監管機構，全面統籌監管工作。可借鑒發達國家“監管前置”的管理經驗，重新梳理各類互聯網金融機構的業務范圍，實施市場准入和退出制度，取締不符合要求、甚至存在欺詐和非法集資嫌疑的金融平台，切實防范金融風險。

　　強化行業自律，規范互聯網金融機構經營行為。可以借鑒國際上管理互聯網金融“行業自律先行、監管隨后跟進”的經驗，研究成立互聯網金融行業協會，充分發揮行業協會的自律作用，特別是制定互聯網金融公平交易規則，推動形成統一的行業服務標准，引導互聯網金融機構樹立合法合規經營意識，規范經營行為，加強風險管控能力建設，推動互聯網金融行業持續健康發展。同時，積極建立健全社會信用體系，完善征信系統，夯實互聯網金融風險管理及業務開展的社會信用基礎。

　　加強風險教育，切實保護金融消費者合法權益。強化消費者保護是互聯網金融監管的重點。由於互聯網金融在我國尚處於發展初期，有關消費者保護的法律法規嚴重缺失，需要加快制定專門的互聯網金融消費者權益保護法，對交易過程中的風險和責任承擔、金融機構信息披露、消費者個人信息保護、資金第三方托管等作出明確規定，確保互聯網金融參與各方的信息和財產安全。同時，加強對互聯網金融消費者的風險教育，提高其網絡信息安全意識、風險防范意識，了解和掌握風險防范工具和技術手段。還應盡快建立科學、便捷的賠償機制與訴訟機制，成立互聯網金融消費者權益保護機構，負責受理投訴、解決糾紛，切實維護消費者合法權益。

　　（作者單位：河南財經政法大學）

　　《 人民日報 》（ 2015年10月13日 07 版）